6月8日,证监会官网显示小米CDR发行申请已获批准,成为首家CDR试点企业。同时,证监会披露了小米CDR招股书,与港交所提交的招股书不同的是提到了2018年一季度的最新数据,以及募集资金的运用方向,以及小米金融将会逐渐剥离的内容。
6月14日,证监会官网再次披露了小米集团(下称小米)公开发行CDR招股说明书(预先披露更新稿)。更新版披露了更详细的公司运营情况,CDR发行量、高层管理人员以及持股情况,手机业务、IoT业务以及互联网业务的毛利率与行业的对比情况等。
小米CDR招股书最新披露,本次拟发行B类普通股股票,作为拟转换为CDR的基础股票,“占CDR和港股发行后总股本的比例不低于7%”,CDR融资金额并没有披露。
小米CDR招股书披露,CDR发行采用询价方式确定价格,CDR发行按与港股孰低的原则定价。本次拟发行B类普通股股票,作为拟转换为CDR的基础股票,“占CDR和港股发行后总股本的比例不低于7%”。
此外,本次发行CDR所对应的基础股份占本次CDR和港股发行总规模(含老股发行规模)的比例不低于50%。
不少于7%到底是融资多少钱?这就要看小米的市值是多少。如果按各大机构分析师给出超800亿美金市值来算,CDR融资额度可能将超56亿美金。
而小米的估值一直是热议话题。据了解,作为小米IPO的承销商之一,高盛分析师认为小米的市值在700亿美金至860亿美元之间。摩根士丹利在报告中表示,小米当前的公允价值最高可达到848亿美元。
摩根大通银行分析师在报告中表示,因现金流增速强劲,小米公允价值是710亿美金至920亿美元。中信里昂证券分析师在报告中指出,小米建立了一个巨大的互联网服务平台,小米的市值在800亿美元到900亿美元之间。
瑞信分析师在报告中指出,小米非常适合“冰山理论”,互联网服务利润是冰山下面的90%,小米的市值在710亿美元到940亿美元之间。